皆さん、私と同じようにディスプレイの世界を監視している人なら、おそらく LCD サプライチェーンにおけるこの最新の話題を耳にしたことがあるでしょう。
CINNO Research によると、BOE Technology Group (BOE) は 7 月中旬に LG Electronics のテレビ部門を訪問する準備を進めています。-それは今日、2025 年 10 月 18 日からすぐに迫りますが、これらのレポートのタイムラインは業界の話題で流動的になる可能性があります。大きな議題は？今年下半期と 2026 年全体の LCD パネルの数量の詳細を打ち出す。これは、絶え間なく変化するテレビ技術の世界において典型的な一か八かの賭けである。{6}{7}そこでは依存関係が深く、1 回の会議で数十億個の出荷規模が傾く可能性がある。
背景として、LG Electronics は最近 BOE に大きく依存しており、テレビ用 LCD パネルの 40% 以上が中国の大手企業から供給されています。これは決して小さなジャガイモではありません。一方、BOEはLGをハイセンスとスカイワースに並ぶ「ビッグ3」顧客の1つとみなしているが、両社は合わせてBOEのテレビ用液晶ディスプレイ総生産量の約45％を独占している。昨年だけで、BOE は世界中で 5,700 万枚もの TV LCD パネルを出荷し、LG はそのうち 8-900 万枚を獲得しました。鮮明で大容量の画面が、手頃な価格の 4K セットからプレミアム スマート TV まであらゆるものに搭載されていると考えてください。
今回の訪問は極めて重要な瞬間に訪れる。 2025年上半期は、米国の関税問題のおかげで備蓄ラッシュが見られたが、現在はそれも下火となり、今年下半期とその次の半期はやや霧がかかっているようだ。オムディアのデータはこれを裏付けている。LGは2024年にBOEから液晶ディスプレイの44％を引き剥がし、初期の予測では2025年は40％に低下すると予想されていたが、実際の数字はこれらの交渉の内容に応じて変動する可能性がある。 LG はかつて、社内部門である LG ディスプレイでバランスをとっており、ニーズの約 12% を処理していました。{10}しかし、LGディスプレイは2025年3月にテレビ用LCDゲームから撤退し、広州工場をTCL CSOTに売却し、OLEDへの本格的な移行を果たした。あの出口？これにより、LG は調達戦略全体の再考を余儀なくされ、BOE は安定化策の推進者としての役割を強化しています。-
BOE の側から見ると、これは単なるクライアントとの会話ではありません。LG はラインナップの強豪であり、上位 3 社 (LG、ハイセンス、スカイワース) がそれぞれパイの 14-16% を占めています。ここで規模を拡大するということは、特にBOEの目がLCDだけでなくOLEDの分野に多様化している中で、さらに多くの量を確保することを意味する可能性がある（ただし、サムスンの訴訟が起きていることで、これはまったく別のドラマになるが）。そして、これを理解してください。BOE の幹部らは今回の韓国訪問で二の次の努力をしており、特許紛争のさなかであっても、同様の LCD 取引を求めてサムスンを攻撃しています。-それは外交ダンスのようなものです - フェンスを修復し、取引にインクを入れ、パネルの流れを維持します。
では、より広範な市場にとって何が問題になっているのでしょうか? LGがBOEへの依存を強化すれば、そのLGディスプレイ工場を買収したばかりのCSOTのような他社が参入する余地を圧迫する可能性があり、さもなければ支配する可能性がある。しかし、経済的な逆風やストリーミング戦争など、テレビの需要は依然として不安定なため、この交渉は価格、技術仕様（BOE が得意とする IPS 広角パネルなど）、さらにはイノベーションの推進の方向性を決める可能性があります。-卸売業者と OEM は注意してください。販売量が高水準に固定されている場合は、サプライ チェーンの安定化が期待されますが、関税が再び表面化した場合は利益率がさらに厳しくなる可能性があります。
全体的に見て、この BOE-LG パウワウは、2025 年の LCD 環境のリセット ボタンのように感じられます。ぜひご期待ください。一度の訪問で、航海がよりスムーズになるか、波がより激しくなる可能性があります。あなたはどう思いますか – LG は BOE に対して全力を尽くすでしょうか、それともさらなる CSOT でヘッジをするでしょうか?-テイクを以下にドロップしてください。
